Наблюдаю сообщение, в котором предлагается скачать новую версию клиента. Что делать-то?

Заботливо уделить пару минут уходу за любимой программой.

Очень смешно. Так что конкретно нужно сделать?

Во-первых, выключите клиент. Во-вторых, скачайте этот архив, распакуйте его куда-нибудь.
Файлы и папки из архива нужно бросить в папку с исполняемым файлом клиента, тем самым заменив их устаревшие аналоги.

Клиент не придётся настраивать заново?

Нет. Все Ваши настройки сохранятся.
В отдельных случаях вновь добавленные разработчиками опции могут повлиять на уже имеющиеся, но предугадать и предотвратить это при обновлении, к сожалению, невозможно.

А почему я вообще должен заниматься обновлением клиента?

Думается, на современном уровне развития технологии это неизбежно.